VBBO (Volume weighted Best Bid and Offer)

Meilleur Prix Pan Européen

Equiduct consolide les données de niveau 2 à partir des carnets d'ordres visibles des principales plateformes européennes (bourses et MTFs) et calcule en temps réel un indicateur de meilleur prix pondéré par le volume appelé VBBO.

Le VBBO est le meilleur duo de prix achat/vente que le client aurait obtenu via les exécutions partielles optimales sur tous les marchés de référence. 

Ainsi, le VBBO est toujours meilleur ou égal au VWAP du marché domestique pour toute taille d'ordre.

Prix Traité sur PartnerEx

Pour chaque ordre envoyé sur PartnerEx, Equiduct calcule  et exécute l'ordre au VWAP calculé à partir du carnet d'ordres consolidé européen, c'est-à-dire le  VBBO pour le nombre d'actions devant être traitées.

Le VBBO est disponible à travers des diffuseurs d'informations financières ou en direct pour 2 tailles d'ordres et utilisé pour la transparence pré-négociation:

• Retail Market Size (~ 7500 €)
• Standard Market Size (tel que défini par l'ESMA, toujours supérieur ou égal à 7500 €)    
  
  

Données de Marché

Le VBBO est disponible pour 2 tailles d'ordres directement depuis Equiduct via une interface FIX 4.4, depuis l'un de nos partenaires diffuseurs d'informations financières tels que Bloomberg (symbole suivi de "BQ") ou Thomson Reuters (symbole suivi de ".EDv") ou d'ISVs tel que Sungard ou Fidessa.

VBBO est egalement disponible via notre Liquidity Viewer.

Pour une démonstration du VBBO sur le Liquidity Viewer, merci de contacter sales@equiduct.com.

Critères d'insertion dans la liste des valeurs traitées

VBBO couvre des actions les plus liquides traitées en Europe, notamment celles constituant les principaux indices boursiers. Pour plus d'informations sur les critères d'insertion dans la liste des valeurs traitées sur Equiduct, vous pouvez consulter la page Univers des valeurs Equiduct.