VBBO (Volume weighted Best Bid and Offer)

VBBO  –  une référence paneuropéenne

Pour chaque instrument liquide couvert par VBBO, notre système innovant calcule le meilleur prix Achat-Vente pondéré par les volumes (VBBO) pour deux tailles d'ordres: la Standard Market Size (SMS) et la Retail Market Size (RMS). VBBO est le prix que vous obtiendriez si vous pouviez réaliser les exécutions partielles idéales sur l'ensemble des marchés de référence concernés.
Le meilleur prix d'exécution immédiate sur lequel vous pouvez traité VBBO d'Equiduct est le meilleur prix d'exécution immédiate.

Il s'agit d'un véritable benchmark permettant les comparaisons avec les différentes places d'exécutions. Mais plus que n'importe quel autre benchmark, il est aujourd'hui de possible de traiter a ce meilleur prix sur le PartnerEx, le module de best execution.

Comment ca marche

Dans le cadre du trading, VBBO est calculé à chaque trade pour le volume requis. Si par exemple, un fournisseurs de flux d'ordres envoie un ordre de 10,000 € dans le segment PartnerEx, alors le prix VBBO sera calculé pour cette taille exacte, a cet instant précis. L'ordre sera exécuté précisément à ce prix.

Critères d'insertion dans la liste des valeurs traitées

VBBO couvre des actions les plus liquides traitées en Europe, notamment celles constituant les principaux indices boursiers. Pour plus d'informations sur les critères d'insertion dans la liste des valeurs traitées sur Equiduct, vous pouvez consulter la page Univers des valeurs Equiduct.